Gen Digital

A3
Conseil
A
Acheter
Degré de risques
3
Risque supérieur à la moyenne
PT
INV 4x4 Pilier Promesses & turnarounds

Points d'attention

Q3 fiscal meilleur que prévu. Perspectives pour le prochain trimestre plutôt mitigées. Objectif de profit confirmé de 3 USD p.a. à long terme.

Données d'entreprise

Informations complémentaires
Terme Valeur
Secteur Logiciels
Site web https://investor.gendigital.com/overview/default.aspx
Activité
Editeur de logiciels pour applications de cybersécurisation (e.a. spyware, antivirus) pour les consommateurs.

Chiffres financiers clés

Informations complémentaires
Terme Valeur
Chiffre d'affaires 3,9 Mrd $
Bénéfice p.a. 2,00 $

Prochain dividende

Informations complémentaires
Terme Valeur
Ex-dividende 18/11/2022
Date de paiement 14/12/2022

Dernière mise à jour

Gen Digital

Au 3e trimestre fiscal, le groupe a battu le consensus. Le C.A. a augmenté de 33% (en USD) grâce à l'acquisition d'Avast. Hors fluctuations des taux de change et acquisition d'Avast, la croissance était de 4%. La marge est passée de 52,8% l'an dernier à 56,2%, mais en raison de l'émission de nouvelles actions et de charges d'intérêts plus élevées, la croissance du bénéfice s'est limitée à 2% (+9% à taux de change constants). Le groupe souhaite économiser plus de 300 Mio  USD de coûts grâce à l'intégration d'Avast et la moitié de cette économie sera déjà réalisée au cours de cet exercice (encore 1 trimestre). L'objectif à long terme reste de tendre vers un bénéfice de 3 USD p.a. et ceci avec une marge EBIT de 60%. Au cours du dernier trimestre, le groupe a racheté un demi-milliard de dollars de ses propres actions. Les prévisions pour le dernier trimestre sont mitigées. Selon les analystes, la fourchette de revenus (935 à 945 millions USD) aurait pu être légèrement supérieure, tandis que la fourchette de bénéfices (0,44 à 0,46 USD) est parfaitement conforme au consensus, malgré la lourdeur de la hausse des charges d'intérêt.

Conseil :   A3

Maintenant que les taux ont recommencé à baisser, l'évolution des bénéfices pourrait retrouver un peu de répit. Nous trouvons le titre très sous-évalué compte tenu de l'objectif de bénéfice à long terme. Digne d'achat.

Points d'attention

Q3 fiscal meilleur que prévu. Perspectives pour le prochain trimestre plutôt mitigées. Objectif de profit confirmé de 3 USD p.a. à long terme.

Données d'entreprise

Informations complémentaires
Terme Valeur
Secteur Logiciels
Site web https://investor.gendigital.com/overview/default.aspx
Activité
Editeur de logiciels pour applications de cybersécurisation (e.a. spyware, antivirus) pour les consommateurs.

Chiffres financiers clés

Informations complémentaires
Terme Valeur
Chiffre d'affaires 3,9 Mrd $
Bénéfice p.a. 2,00 $

Prochain dividende

Informations complémentaires
Terme Valeur
Ex-dividende 18/11/2022
Date de paiement 14/12/2022