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Taux minimum plus élevé sur les assurances d'épargne de la branche 21. Un investissement intéressant?

©Photo News

Ces dernières semaines, les banques ont réduit la rémunération sur les livrets d’épargne. Rien d’étonnant à cela quand on sait que le taux OLO à 1 an, la référence en matière de rémunération sur les livrets d’épargne, a reculé de 3,6 à 2,4% ces 12 derniers mois. Le marché des produits d’assurance-épargne (Branche21) connaît quant à lui un mouvement inverse, les taux longs s’étant à nouveau envolés au cours des derniers mois. En décembre 2024, nous avions déjà publié un article sur ‘Ethias Savings21’. En tenant compte de la taxe d’assurance de 2%, nous arrivions à un rendement net de 2,5% (sur une période de 8 ans) sur un investissement à partir de 20.000 EUR. Pour des montants inférieurs, le rendement net est légèrement inférieur (2,30% nets). L’inflation belge s’établissant à 3,16% en décembre, en glissement annuel, ce produit d’épargne ne produit pas de gain réel.  

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En ce qui concerne les produits d’assurance de la branche 21, plusieurs banques/assureurs ont procédé à des révisions à la hausse ces dernières semaines. Chez AG Insurance, deux produits sont à épingler : le Future Invest Bon et AG Invest+. Le taux garanti pour la première année passe de 2,5 à 2,75%, tandis que pour les sept années suivantes, on obtient 2,25% au lieu de 2%. À la mi-janvier, Belfius a fait de même avec Belfius Invest Capital Safe, en augmentant le taux brut de 2,2 à 2,50% sur une période allant de 7 ans au minimum à 8 ans au maximum.

Toutefois, il s’agit pour ces produits d’épargne de rendements bruts. Le précompte mobilier de 30% doit donc en principe être déduit. Vous pouvez éviter ce précompte mobilier en optant pour une durée d’au moins 8 ans et un jour. Si vous optez pour des durées plus courtes avec les produits de la branche 21, vous pouvez encore éviter le précompte mobilier si vous souscrivez une couverture décès à hauteur de 130% du capital initial et si vous êtes à la fois l’assuré et le bénéficiaire en cas de vie. Ce type d’assurance n’est évidemment pas gratuit et tire le rendement final vers le bas. De plus, il faut tenir compte de la taxe d’assurance de 2% sur chaque versement et d’éventuels frais d’entrée. Malgré ces ajustements à la hausse - de quelques dizaines de points de base seulement - le rendement net reste nettement inférieur à 3%.
Par souci d’exhausitivité, précisons qu’un produit de la Branche 21 comprend le rendement garanti et la participation bénéficiaire ‘éventuelle’, mais qu’un assureur n’est pas légalement ou contractuellement obligé de l’accorder. AG Insurance indique sur son site web que le rendement total pour la période 2022-24 était respectivement de 2,5, 3 et 3%, soit une participation bénéficiaire limitée à 0,5% pour les années 2023 et 2024. Moyenne des trois dernières années : 2,83%. Bruts, donc. 

Pour l’instant, nous restons à l’écart des produits de la branche 21. Sur les marchés obligataires, les rendements des obligations d’entreprises peuvent dépasser 3% nets sans prendre de risques excessifs (voir tableau sur le marché secondaire).

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